Kwartaal Nieuwsbrief

Fonds uit/Fonds in: topfonds Fundsmith Equity Fund


Een van de fondsen die wij eerder besproken hebben nemen wij op in een aantal van
onze modelportefeuilles in de categorie wereldwijd beleggende aandelen met een grote marktkapitalisatie.

Global Largecap Blend – Fundsmith Equity
Fund ipv MSCI world index tracker FundSmith is het ultieme voorbeeld van een beheerder die zich specialiseert: één wereldwijd beleggend aandelenfonds is alles wat deze beheerder doet. En met succes. De afgelopen negen jaar leverde het fonds viermaal het hoogste rendement in de categorie Global Largecap Blend en heeft het alle jaren in het bovenste kwartiel (top-25% van de fondsen) gezeten. Geen enkel fonds kan deze prestatie evenaren. Het beleggingsbeleid is ‘buy-and-hold’; het liefst houdt de beheerder de aandelen voor altijd in portefeuille. Er wordt in een geconcentreerde portefeuille van maximaal dertig aandelen alleen in kwaliteitsbedrijven belegd, wat in dit geval betekent bedrijven met bovengemiddeld rendement op geïnvesteerd kapitaal en mogelijkheid om dit rendement te laten groeien. Dit kan alleen bij bedrijven met een bijzonder sterke concurrentiepositie met een beperkte noodzaak tot het maken van schulden om die in stand te houden. Het fonds behoort niet tot de goedkoopste in zijn klasse: 1,06% per jaar.